[03.05]欧阳晓明：建设科技银行破解融资难题

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                        　　本报记者 王婷 张朝晖
　　专家指出，大量科技型中小企业融资难、资金投入不足，整体缺口较大，是制约我国提升整体科技创新水平的重要原因。中华全国工商业联合会经济部部长欧阳晓明在接受《中国证券报》专访时建言，应加快科技与金融的结合并有所突破。
　　今年两会期间，全国工商联将就在高新区内进行科技银行试点继续提出提案。她表示，尽快成立为中小型科技企业量身定做的、机制创新的、专业化的、区域性的、商业化运作的科技银行，是破解科技型中小企业融资难的有效手段。
　　打破高科技企业融资难
　　中国证券报：为什么要建立科技银行？这一观点的前提是什么？
　　欧阳晓明：现在的银行体制和科技型企业发展过程中的融资需求，存在结构性的矛盾。
　　科技型企业从出生到成熟，每一个阶段都对应不同特点的资金需求。调研发现，进入创业后期和成长期的企业，资金需求快速膨胀，资金空前紧张。企业的创业者们已经真实地看到了成长和发展的前景，急需快速形成市场规模，需要大规模的外源性资金支持。尽管有风险投资可以进入，然而有些企业的创业者们却顾虑，由于引入投资使股权稀释而失去企业控制权，导致企业发展背离创业者的愿望，丧失更多成长机会，因此不再愿意选择过多权益资本介入，更愿意引入商业银行等金融机构提供的债权性资金。
　　但在这些高科技企业中，很多企业的科技成果还处于打开市场阶段，企业的市场占有率、利润、资产方面都很小，达不到目前商业银行的贷款条件。科技型企业“高增长、高盈利、高风险”的特点与目前银行的经营准则之间存在结构性矛盾，导致债权性资金不能规模化地进入处在这一阶段的高新技术企业。
　　同时，技术发展迅猛，更新换代快，缺乏资金使一些处于创业后期和成长期的科技型中小企业，普遍面临“成长瓶颈”问题，丧失了发展机会，一些企业变成长不大的“小老头树”，比如目前中关村就有很多这样的企业。
　　中国证券报：全国工商联提出的科技银行，与目前银监会倡导成立的商业银行科技支行的区别何在？
　　欧阳晓明：我们认为，需要在科技创新与金融创新结合上取得重大突破，我国企业自主创新的效率和效果才会有实质性的飞跃。因此，应该谋求一个科技和金融结合的突破点，通过在体制和机制上的改革，从根本上解决科技与金融结合的深层次矛盾。
　　全国工商联提出“科技银行”的设想，与目前在高新技术开发区内设立科技支行不同，是为中小型科技企业量身定做的、机制创新的、专业化的、区域性商业银行，通过创新金融工具以及国家支持方式，包含债权与股权相结合的业务模式等在内的机制创新内容，使科技银行形成风险与收益相匹配的资产结构，最终达成适应科技企业融资特点和银行稳健经营原则的银行新制度。这就需要从机制、体制和制度上进行改革。
　　以民间投资为主
　　中国证券报：关于工商联提出的科技银行，您能否具体谈谈制度设计方面的思路？
　　欧阳晓明：九三学社中央、全国工商联和科技部对科技银行的有关问题作了可行性论证，我们认为“如何把握科技银行始终坚持为科技型中小企业服务的发展方向”、“如何有效控制科技银行的风险”是设立科技银行的两个核心问题。它既不能因袭政策性银行的老路，要用市场的机制来支持科技企业，也不能拘泥于现有商业银行的机制和业务模式，要进行创新。
　　科技银行的制度设计方面主要有：一是以民间投资为主，围绕市场主体进行股权设计，政府的投入主要是起引导作用；二是机制创新，主要是在对成长期企业进行贷款的同时允许少量的债转股，使银行在承担风险的同时分享企业快速成长带来的价值增长机会。同时政府在一定条件下给予财政支持、税收优惠和风险补偿，引导科技银行乐于去做一些高风险项目；三是制度设计，从银行制度上、业务内容、担保方式和盈利模式的设计上都要保证专业性、盈利性和风险可控性，包括聘请科技和经济专家为独立董事把握方向、与创业投资、担保机构的紧密合作等。四是主要集中于高科技园区之内的有限区域运作，因为这样银行能充分了解高科技园区内的企业，做到银企之间的信任。五是建立一支既懂科技又熟悉金融的专业化人才队伍。
　　中国证券报：从资金筹集的角度来看，高科技企业的风险很大，您认为如何吸引民间和社会资本进入科技银行这一领域呢？
　　欧阳晓明：我们建议在一些科技与金融资源富集的高新区内试点科技银行。在银行启动的阶段，可以通过财政资金的杠杆作用引导社会资金进入。比如，从科技银行的股权设计上，其中一部分是政府的财政资金，一部分来自高新区的投资，可以将这两部分投资设计为优先股，谋求一个相对低的回报，引导民间资本投资科技银行。目前，科技银行的理念已经得到了很多民营企业和投资机构的认同，他们都表达了积极参与的愿望。我们考虑的科技银行最初可不吸收公众储蓄，可以通过发金融债券、吸收法人存款、个人大客户存款等方式来筹集资金。